انعكس أداء الشركات المدرجة في مناجم الليثيوم ، وارتفع العديد من أسهم قطع غيار السيارات للطاقة الجديدة بشكل حاد
في الأسبوع الأول من شهر تشرين الثاني (نوفمبر) ، كان أداء الموضوعات ذات الصلة بسيارة الطاقة الجديدة - متواضعًا في سوق رأس المال.
وفقًا لبيانات Wind ، ارتفع موضوع سيارات الطاقة الجديدة بشكل طفيف الأسبوع الماضي ، وارتفع المؤشر بنسبة 1.34 في المائة ؛ كان موضوع بطاريات أيون الليثيوم - وخام الليثيوم ضعيفًا ، وانخفض المؤشر بنسبة 3.46 في المائة و 7.21 في المائة على التوالي الأسبوع الماضي.
تُظهر بيانات طاقة الرياح أن 13 شركة مدرجة في موضوع تعدين الليثيوم قد كشفت مؤخرًا عن تقارير أداء ربع السنة الثالثة -. من بينها ، حققت 12 شركة - زيادة سنوية في صافي الربح المنسوب إلى الشركة الأم لمدة - سنة - في الأرباع الثلاثة الأولى ، وهو ما يمثل حوالي 92 بالمائة.
ومع ذلك ، فإن الأساسيات وأداء أسعار الأسهم غير متسقة ، وقد انخفض أداء مخزون تعدين الليثيوم بدرجات متفاوتة مؤخرًا. تعتقد شركة Huachuang Securities أنه على المدى القصير والمتوسط ، وبسبب نقص الإمدادات وانخفاض المخزونات ، من المتوقع أن تستمر أسعار الليثيوم في الارتفاع ، الأمر الذي سيؤدي بدوره إلى الإفراج المستمر عن أرباح القطاع. على المدى الطويل ، من المؤكد أكثر أن السيارات الكهربائية وتخزين الطاقة سيؤديان إلى ارتفاع الطلب. في المقابل ، تتمتع موارد الليثيوم المنبع بدورة تطوير طويلة واستثمار رأسمالي كبير. يصعب على جانب العرض زيادة كبيرة ، وستستمر فجوة موارد الليثيوم في التوسع.
البيانات الإلكترونية
الجدولة: كل مراسل Li Shuo (مصدر البيانات: Wind)
أكبر الرابحين هذا الأسبوع هم الشركات المرتبطة بقطع غيار سيارات الطاقة الجديدة. في السابق ، وبسبب عوامل مثل عدم كفاية المعروض من الرقائق ، وارتفاع أسعار المواد الخام ، وانتعاش الوباء ، كان أداء قطاع السيارات في الربع الثالث من هذا العام تحت الضغط. سيتحسن النقص في الرقائق في الربع الرابع بشكل كبير عن الربع السابق ، وسيتحسن جانب العرض. من المتوقع أن يزداد حجم الطلب الذي تم كبته سابقًا في الربع الرابع. سيتم تحسين أساسيات الصناعة بشكل كبير ، وسيحافظ سوق سيارات الطاقة الجديدة على نمو سريع.
الجدولة: كل مراسل Li Shuo (مصدر البيانات: Wind)
في الأسبوع الماضي ، كان أداء الأسهم المرتبطة - ببطارية أيون - ضعيفًا ، وانخفضت أسعار أسهم العديد من الأسهم بشكل حاد. وفقًا لبيانات الرياح ، بلغ صافي التدفق الرئيسي لبطاريات الليثيوم - الأسبوع الماضي 8.112 مليار يوان.
It is worth noting that Shi Dashenghua (603026, SH), who rose from less than 40 yuan at the beginning of the year to a high of nearly 350 yuan in September, became the "negative squad leader" last week. Although Shi Dashenghua's net profit attributable to the parent in the first three quarters was 740 million yuan, a sharp increase of 1185.75 percent compared with the same period of the previous year, the company's net profit attributable to the parent in the third quarter was only 150 million yuan, a decrease of 58.22 percent compared with the second quarter. Under the background of the improvement of prosperity, its profitability has been questioned, and the stock price may have dropped significantly because of this.
الجدولة: كل مراسل Li Shuo (مصدر البيانات: Wind)
Last week, individual stocks related to the new energy vehicle industry chain were less active. Among them, BYD (002594, SZ) received the most attention. Huachuang Securities analysis believes that the pace of global electrification is accelerating, and BYD's growth as a leading domestic electric vehicle company will continue to accelerate. In addition to the accelerated growth of the automobile and battery business sectors, the company is also strengthening its layout in the upstream and downstream of the new energy industry chain and the upstream and downstream fields of autonomous driving to enhance the competitiveness of the system centered on the new energy business. Optimistic about the company's medium- and long-term electrification leading advantages and the layout advantages of the entire industry chain.
الجدولة: كل مراسل Li Shuo (مصدر البيانات: Wind)
In terms of market value, stocks related to the new energy vehicle industry chain did not change much last week. It is worth mentioning that on November 1, the market value of CATL (300750, SZ) reached a maximum of 1.58 trillion yuan, surpassing Industrial and Commercial Bank of China (601398, SZ) for a time, ranking second in A-share market value, second only to Guizhou. Moutai (600519, SZ). In the following days, the stock price of Ningde Times fluctuated downward, and the final market value was fixed at 1.48 trillion yuan. Despite this, the market value of Ningde era is still "one-stop" in the new energy vehicle industry chain.
الحدث الإلكتروني
1. أصدرت شنغهاي وثيقة لدعم تطوير صناعة السيارات التي تعمل ببطاريات الليثيوم التي تعمل بالوقود -
On November 3, the official website of the Shanghai Municipal Development and Reform Commission announced "Several Policies for Supporting the Development of the Fuel-Powered Lithium Battery Vehicle Industry in the City". The document proposes that by the end of 2025, Shanghai municipal finance will invest in a ratio of 1:1 with the central financial incentive funds for the national fuel-powered lithium battery vehicle demonstration, focusing on supporting vehicle demonstration applications, industrialization of key core technologies, talent introduction, and team building.
2. الإعلان عن مبيعات أكتوبر لشركات تصنيع السيارات الجديدة
في الآونة الأخيرة ، أعلن عدد من شركات تصنيع السيارات الجديدة - عن مبيعاتها في تشرين الأول (أكتوبر). من بينها ، قامت شركة Xiaopeng Motors بتسليم حوالي 10100 مركبة ، - عام - بزيادة قدرها 233 بالمائة ، لتحتل المرتبة الأولى بين شركات تصنيع السيارات القوية الجديدة - ؛ احتلت شركة Ideal Motors المرتبة الثانية من حيث حجم التسليم مع 7،649 مركبة ، - عام - بزيادة قدرها 107.2 بالمائة ؛ حجم تسليم سيارات Nezha كان 8،107 مركبات ، - في العام - زيادة بنسبة 294 بالمائة ، لتحتل المرتبة بين أكبر ثلاث مبيعات لشركات تصنيع السيارات القوية الجديدة - في الشهر ؛ سلمت WM Motor 5،025 مركبة ، في السنة - بزيادة قدرها 67.3 بالمائة لمدة - سنة. متأثرًا بتعديل خطوط الإنتاج ، سلمت NIO 3667 مركبة فقط في أكتوبر ، وهو عام - بانخفاض قدره - عام بنسبة 27.5 بالمائة.
3. المعركة من أجل مناجم الليثيوم على قدم وساق
Recently, American Lithium, a Canadian lithium company, announced that it has submitted an unconditional offer to Millennium Lithium to acquire all outstanding shares of Millennium Lithium for a total price of US400 million (cash plus equity, approximately RMB 2.558 billion). Previously, Ningde Times had offered 377 million Canadian dollars (about 1.92 billion yuan) to acquire Millennium Lithium. It is understood that Millennium Lithium is focusing on the exploration and development of brine extraction projects in Argentina. According to a report in June, the company's measured and indicated lithium carbonate equivalent is about 4.12 million tons.
المراجعة الإلكترونية
A few days ago, Wanlian Securities released a research report that according to the recently announced "carbon peak" action method, by 2030, the proportion of new energy and clean energy-powered vehicles will reach about 40 percent . It is expected that in 2030, new energy vehicles are expected to It has reached 12 million units, which is a substantial increase from 1.367 million units in 2020. In the medium and long term, the production and sales of new energy vehicles are expected to increase with a high degree of certainty.
تتوقع CITIC Securities أن تواصل صناعة سيارات الطاقة الجديدة العالمية ازدهارها المرتفع في عام 2022 ، وستعمل البيئة الصناعية المحلية والأجنبية على تسريع التكامل. قد تستمر تسلا في قيادة الموجة العالمية للذكاء الكهربائي. سيستمر إطلاق النماذج العملية المحلية عالية الجودة - ، مما يؤدي إلى زيادة معدل كهربة السيارات. ستتحسن بيئة السياسة في الولايات المتحدة ، وسيزداد تفشي المرض في أوروبا. على المدى المتوسط والطويل ، لا رجوع في اتجاه كهربة السيارة وذكائها. تشير التقديرات إلى أن معدل تغلغل مركبات الطاقة الجديدة في بلدي وأوروبا من المتوقع أن يتجاوز 20 في المائة في عام 2025.
فيما يتعلق بالسلسلة الصناعية ، تعتقد Ping An Securities أن الانخفاض المستمر في الإعانات والتقديم المستمر للإنتاج الجديد قد تسبب في مواجهة جميع الروابط في سلسلة صناعة مركبات الطاقة الجديدة ضغوط خفض الأسعار ، وخاصة روابط منتصف الطريق ، التي تواجه تخفيضات في الأسعار من مصنعي المعدات الأصلية في المصب لخفض التكاليف. ومعضلة شركات الموارد الأولية التي ترفع الأسعار. وسيؤدي الإنتاج الجديد بسبب التدفق المستمر للاستثمار في السنوات الأخيرة إلى تسريع عملية التعديل الوزاري في الفترة المقبلة.
الجدولة: كل مراسل Li Shuo (مصدر البيانات: الرياح الشاملة ، الثروة الشرقية اعتبارًا من 11.05)
في الأسبوع الماضي ، ركزنا على المخزونات الفردية في مجال فواصل بطاريات الليثيوم. وفقًا لتحليل أجرته CITIC Securities ، أدت مركبات الطاقة الجديدة إلى الارتفاع السريع في بطاريات أيون الليثيوم -. في الوقت نفسه ، دخل تخزين الطاقة أيضًا في فترة التقديم السريع ، ولا يزال الطلب النهائي قويًا. من المقدر أنه في الفترة من 2021 إلى 2025 ، سيزداد الطلب العالمي على فواصل بطاريات أيونات الليثيوم - من 6 مليارات متر مربع إلى 20.1 مليار متر مربع ، بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 40 في المائة. من حيث التوريد ، تبلغ دورة توريد معدات الغشاء حوالي عامين ، وهو القيد الأساسي لتوسيع شركات الأغشية. وفقًا للتقديرات ، تبلغ الزيادة في الطلب العالمي على الأغشية من 2021 إلى 2023 3.4-3.5 مليار متر مربع ، في حين أن زيادة العرض العالمي للغشاء تتراوح من 2.55 إلى 3.1 مليار متر مربع. من المتوقع أن تظل الأغشية قليلة العرض في العامين المقبلين.
جدير بالذكر أن Enjie (002812.SZ) ، الشركة الرائدة في مجال بطاريات الليثيوم الغشائية ، أعلنت مؤخرًا عن تقريرها المالي للربع الثالث - ، والذي يوضح أن الشركة حققت إيرادات بلغت 5.368 مليار يوان في الأرباع الثلاثة الأولى من العام. - في - سنة زيادة قدرها 107.97 بالمائة ؛ بلغ صافي الربح المنسوب إلى الشركة الأم 1.75 مليار يوان ، بزيادة سنوية - على - سنة بنسبة 172.06 بالمائة. تعتقد شركة Zheshang Securities أن Enjie لديها حاليًا أربع مزايا أساسية تتمثل في الحجم والمعدات والتكنولوجيا والعملاء. تعمل المزايا على بناء حلقة مغلقة مع بعضها البعض ، ويؤدي خفض التكلفة المشتركة إلى تفاقم تأثير ماثيو. ومن المتوقع أن تستمر حصتها في السوق العالمية في الارتفاع من 27٪ عام 2020 إلى 35٪ عام 2023 ، ومن المتوقع أن تصل حصتها في السوق العالمية إلى 50٪ عام 2025.
